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Otimização do Hedge Cambial 

Decidir entre múltiplas estratégias usando opções (por exemplo: opção única, collars, par forwards, condors etc.) é muito difícil. Frequentemente, os bancos fornecem uma descrição simplista com um gráfico ilustrando o retorno da operação em em função de diferentes valores da taxa spot. No entanto, a questão principal - a probabilidade de cada resultado (e o valor esperado) não é representada de forma significativa.

 

Acreditamos que compreender a distribuição dos resultados é fundamental para avaliar a verdadeira eficácia de uma estratégia de hedge.

Avaliação de Estratégia

As exibições gráficas das distribuições de resultados para cada estratégia facilitam a compreensão intuitiva do desempenho relativo de múltiplas estratégias e comunicam efetivamente as descobertas aos investidores.

Simulações - Mercado de câmbio

Os tipos de simulação incluem movimento Browniano geométrico, volatilidade estocástica e modelos de difusão com saltos. Os modelos de mercado podem incluir distorção (predileção do cliente por tendências de mercado) e curtose, para modelar os próximos eventos impactantes.

 

Nossos algoritmos de simulação de Monte Carlo podem modelar simultaneamente várias estratégias, incluindo forward, vanilla, opções exóticas e a probabilidade de uma chamada de margem.

Proteção de múltiplas exposições simultâneas

Para entidades com exposições a várias moedas em seu portfólio, pode ser difícil equilibrar todos os fatores e determinar a estratégia de hedge ideal. Cada exposição terá uma volatilidade diferente, um custo de hedge e, claro, um nocional.

 

Nosso programa usa otimização restrita para identificar a fronteira de eficiência, que consiste no custo total do hedge / VaR de portfólio. A fronteira de eficiência representa o menor VaR do portfólio para um determinado custo total ou, inversamente, o menor custo total para um determinado VaR do portfólio.

Quer aprender mais sobre a otimização do hedge cambial?
 

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